三星觉得这波“内存热”估计也就撑个一年半载，全球的存储芯片生意眼看着就要变天了。IT之家3月16日的消息说，韩国那边的The Chosun Daily报道了，三星电子半导体（DS）今年业绩肯定会创纪录。不过公司内部已经开始犯嘀咕，现在因为芯片不够用带来的好行情可能也就风光一阵子，以后市场可能又要往回走。现在大家都在拼命搞AI基建，需求究竟有多大谁心里都没底。以前行业里就发生过看走眼多扩产结果砸手里的事儿。内部人士透露，DS部门的管理层现在正在琢磨一种可能性：全球存储市场大概会在2028年前后迎来拐点。所以公司现在一边想趁着AI狠狠赚一笔高利润，一边也在使劲想办法提高效率，免得重蹈覆辙搞过度投资。三星现在正在大手大脚地投HBM和先进DRAM的生产线，同时也在想怎么应对突然的需求降温。业内的人都觉得AI带动的需求变来变去很难捉摸，市场周期明显变短了，这就让定产能和投资节奏变得特别难办。短期内大家还是一致同意要扩大DRAM和HBM的供应。英伟达、AMD和博通这些科技巨头对HBM的需求特别猛，这种情况看样子还能至少维持到明年。现在三星跟SK海力士都有一半以上的DRAM销售额靠卖HBM撑着，结果就是用来做手机、PC和服务器的传统DRAM开始紧缺了。相比之下，NAND闪存的风险可能更大。要是现在还这么没日没夜地扩产，供过于求可能比DRAM出现得还早。DRAM这块市场主要就是三星、SK海力士和美光这三家说了算；NAND那边竞争者就多了去了，像铠侠、长江存储这些都在抢生意。技术进步让产能上去了，价格战这几年打得也特别凶，哪怕是三星和SK海力士也很难完全避免亏钱。一位跟三星关系比较近的人说，去年夏天的时候两家都没想到现在这轮AI带来的热潮会这么猛，这说明现在的半导体市场预测已经变得非常不靠谱了。正因为这样，三星的“经营支持”团队现在都在围着更严格的市场验证和预测来做投资计划。