在当前经济环境下，商业银行“借新还旧”业务增长明显；数据显示，2023年上半年主要商业银行此类业务办理量同比上升37%，其中中小企业占比达68%。这种通过发放新贷款偿还旧债的做法，能够在一定程度上缓解企业流动性压力，但一旦操作不规范，容易引发担保失效等连锁风险。法律界人士指出，合规的“借新还旧”通常需同时满足四项要件：原贷款已届清偿期且展期无效、签订全新贷款合同、资金专项用于偿还原债务、原债权债务关系持续有效。某股份制银行风控负责人透露，实践中常见担保人未被明确告知资金真实用途、贷款资金被挪用、原贷款涉及刑事风险等情形，导致法院近年审理的担保纠纷案件中，近四成与“借新还旧”操作不当有关。为降低涉及的风险，银行业正完善多层防控措施。在制度层面，工商银行等机构将“借新还旧”条款纳入标准合同文本，并要求以醒目标识注明资金用途。流程管控上，建设银行实施“双录双签”机制，同步留存借款人声明和担保人确认的影像资料。中国银行则开发智能风控系统，用于实时追踪抵押物状态变化。值得关注的是，最高人民法院在2022年金融审判工作会议中明确，担保合同中的概括性条款不能免除金融机构的告知义务。这个司法导向推动多家银行修订担保合同范本，增加专项确认条款。银保监会近期下发的《关于规范贷款重组业务的通知》也强调，严禁以“借新还旧”名义掩盖资产质量真实情况。业内专家分析，随着《商业银行金融资产风险分类办法》实施，金融机构需在2025年前完成存量业务整改。这意味着未来两年，“借新还旧”业务将接受更严格的合规审查。某智库金融研究中心主任建议，银行应建立动态担保评估机制，将ESG理念融入贷后管理，以提升风险识别与防控能力。
金融纾困需要力度，也需要边界。“借新还旧”在特定情形下能为经营主体争取周转时间，但如果告知程序不到位、用途核验不充分、担保衔接不严密，短期稳住的可能只是账面指标，长期累积的却是法律与信用风险。把信息透明写进合同、把核验要求嵌入流程、把担保责任落在链条上——才能让续贷更好服务实体——让风险始终处于可控范围。