在2026年04月，广发金工给大家呈现了一份关于可转债的分析报告。其中，量化可转债组合在一季度的表现不错，超额收益达到了1.39%。广发金工还给这个季度的表现做了详细的分析。他们利用事件法和信用打分法来评估可转债的退市风险和信用风险，把具有交易类强制退市风险、财务类强制退市风险、*ST风险、ST风险、事件型信用风险、打分型信用风险的可转债给圈了出来。这些分析结果也为投资者提供了更多参考。基于中证转债指数（000832.CSI），广发金工利用价量模型、定价偏差和转债弹性这三个维度来进行多空择时和仓位管理。在这个季度里，所有模型都没有发出看多信号，他们最新的观点就是零仓位。 广发金工的量化可转债组合是基于可转债基本面因子、低频价量因子、高频价量因子这三套因子体系来生成的。这个组合每个月都会进行调仓。从2025年开始，这个组合的业绩表现如下：把这些个债因子数据列出来后，由于数据量较大，这里只展示部分定价偏差因子的最新结果。 另外，在这一次的报告中，广发金工也给投资者提供了一些关于转债市场择时的建议。他们通过对中证转债指数进行多空择时和仓位管理来进行策略指导。3月份的信号数据也展示在报告中。根据这些数据结果，广发金工给出的最新观点就是零仓位。 广发金工还给投资者提供了一份风险提示报告。这个报告根据交易所退市及风险警示规则，以及事件法和信用打分法的计算结果来评估可转债的退市风险和信用风险。他们详细说明了对于那些具有交易类强制退市风险、财务类强制退市风险、*ST风险、ST风险、事件型信用风险、打分型信用风险的可转债进行风险提示。投资者可以参考这份报告来更好地了解可转债市场。 对于那些想更深入了解这些分析方法的投资者，广发金工还推荐了他们之前发布的几份报告：《考虑分层加权的可转债多因子组合》、《传统技术因子在转债组合中的应用》、《可转债高频因子探索》。这些报告为投资者提供了更全面的背景知识和参考依据。 总之，广发金工在这次报告中对量化可转债组合一季度的表现做了详细分析，并提供了一些有价值的建议给投资者参考。同时也提醒大家要注意那些存在退市或信用风险的可转债。希望这份报告能给大家带来一些帮助和启发。