3月2日披露的调研信息显示，南方基金这一次总共调研了2家公司。南方基金成立于1998年，目前旗下共有102名公募基金经理。作为一家老牌机构，它的资产管理规模相当可观，截至目前达到了14516.32亿元，在全市场212家公募中排第4名。除了数量，南方基金的质量也很突出，旗下最新发行的公募是南方逸享稳健添利债券A，类型为债券型-混合二级，投资者集中认购期从2026年3月2日一直持续到3月13日。其中，最近一年表现最亮眼的产品是南方中证申万有色金属ETF，最新净值为2.49，近一年涨幅高达151.52%。 百济神州这次接受了南方基金的特定对象调研、路演活动和电话会议。公司在2025年取得了亮眼的成绩，不仅实现了净利润转正，自由现金流也首次转正。更值得关注的是，它的经营活动净现金达到了11亿美元。百济神州接下来会把重心放在2026年的资金部署上，重点推进那些核心管线。像百悦达这种新药，虽然才在中国获批上市没几周，却已经有超过300名患者用上了。百悦达计划今年参与医保谈判以降低药价。CDK4抑制剂联合来曲唑的一线治疗数据将在2026年上半年出炉，B7-H4 ADC预计也能在12个月内启动3期试验。 芯原股份方面，南方基金参与了它的电话会议和线上会议。这家公司在云端算力芯片定制领域已经确立了领先优势。数据显示，2025年前三季度系统厂商给它的收入占比达到了40.36%，在手订单里有83.52%来自这类客户。芯原强大的一站式芯片定制服务与自有IP协同效应非常强，使用自家IP能显著提升客户的成本和效率。2025年它新签订了价值59.60亿元的订单，同比大增103.41%，其中AI算力相关的订单超过了73%。 芯原还在积极布局端侧AI市场，推出了基于RISC-V的超低能耗CoralNPU IP。通过与谷歌合作支持I眼镜等设备，他们还为知名新能源车企提供了5nm自动驾驶芯片定制服务。与此同时，芯原正在推进Chiplet解决方案。关于百济神州的另一个好消息是，公司计划在2026年上半年向中美两地提交百泽安?联合百赫安?用于HER2阳性胃食管腺癌的上市申请。PRMT5抑制剂将用于1L肺癌开发的新尝试，KAT6A/B也将在2026年上半年启动ML临床试验。此外，GPC3-41BB双抗的关键性试验将在年底前启动。