2月20日，崔泰源在华盛顿说SK海力士的高带宽内存芯片简直就是个“怪兽”，靠着它SK海力士赚得盆满钵满。虽然股价涨了快四倍，还创了新高，但为了满足全球数据中心的建设热潮，这家韩国芯片大厂决定继续扩大产能。大家把2026年的资本支出安排得明明白白，一下子给英伟达这些公司设计的AI加速器准备了充足的货，结果今年全年的存储芯片订单就都被订光了。 这种情况让全球的存储芯片市场格局大变，微软、Meta还有其他的科技巨头加起来，今年计划往AI基建上砸约6500亿美元。这笔钱就像一块大蛋糕，把高性能存储芯片给抢走了。HBM作为AI加速器的核心组件，正是英伟达、AMD这些公司用来训练和运行人工智能的关键。随着AI模型越来越大，对这种高性能芯片的需求简直就是爆发式增长。 分析师对SK海力士的盈利预测一直在往上调。崔泰源透露，光是分析师对2026年营业利润的平均预测就从去年底的约500亿美元涨到了700亿美元，甚至有些机构干脆把预期直接定到了超过1000亿美元。不过他也说了风险挺大，“听起来是个好消息”，但同样也可能变成“1000亿美元的亏损”。毕竟技术更新换代太快了，竞争格局随时可能变天。 除了赚钱的事儿，崔泰源还担心能源供应跟不上。他提到SK集团正在考虑在数据中心旁边建发电厂，因为如果电力不够用可能会带来“灾难性”的后果。现在AI模型和数据中心越来越大，电力供应成了继芯片产能之后的另一个大麻烦。对于那些想大规模扩产的公司来说，保证能源稳定供应已经成了头等大事。 虽然崔泰源没细说具体扩多少产能，但SK海力士已经明确要大幅增加资本支出。这说明尽管市场风险不小，他们还是看好AI芯片的长期前景。毕竟美国的科技巨头们正拼命搞基础设施建设呢。