上交所推新规明确程序化交易实施细则

中新网上海4月3日电,高志苗向我们介绍了上海证券交易所的新规。为了给程序化交易设定清晰的规则框架,上交所把制定出来的《上海证券交易所程序化交易管理实施细则》正式发布,还给相关配套业务规则广泛征求了意见。这次发布的《实施细则》抓住了强监管和防风险这个主线,瞄准“趋利避害”和“突出公平”的目标,把报告管理、高频交易这些具体环节都细致规定了一遍,力求让规则更公平且能落地。在推出新规前,上交所先把初稿拿去征求了社会意见,通过座谈等方式跟投资者聊了聊,大家普遍都觉得这法子挺好,能推动交易规范发展。至于收到的那些建议和疑问,有的直接改进了条文里,还有些关于怎么理解流程的问题,他们打算后续搞个培训来讲清楚。 在细化沪股通投资者的报告安排这一点上,上交所坚持内外资一致的原则,为了让规则更符合实际情况,特意去跟香港联交所好好沟通了一番。最终起草出来的《报告指引》征求意见稿里,整体框架和内地现行规定没什么两样,就是针对两地市场的不同之处做了些调整,还给市场留足了准备时间。在具体怎么报告这事上,《报告指引》把北向投资者识别码(BCAN码)当作了主要依据。至于报告的路子怎么走呢?是由北向投资者先报给香港联交所的参与者,再让香港联交所转交给上交所的。不管是报告的内容还是监管的标准,都跟内地的做法保持一致。如果有主体没按规矩报或者报不全信息,上交所就会提醒香港联交所去采取自律措施。 上交所也说了以后要多总结经验,把这些规则搞得更完善些,这是为了切实保护好投资者的权益,让资本市场能健康稳定地运行下去。