智通财经APP消息，东吴证券刚发了份研报，觉得2026年海外户储这块能火起来。不光澳大利亚和欧洲带起头，像乌克兰那种灾后重建，英国给150亿英镑刺激，荷兰也在捣鼓政策，让户储需求更旺盛了。而且亚洲、非洲、拉美的市场现在渗透率还很低，增长空间还很大。 大家现在越来越喜欢买那种集光伏和储能于一体的设备了，各家厂商也开始自己配电池包了，这给收入带来了不少增长。还有工商业储能和大储能的市场慢慢热起来了，以后还能持续拉动增长。 东吴证券讲了三个看点： 第一，澳洲、英国、乌克兰、荷兰这些国家政策给力，行业肯定能涨。澳洲户光伏普及率有39%，但是配储能的才10%，政府给23亿澳元补贴把大家都给鼓动起来了，后来又追加到72亿，新老政策衔接得好，今年预计能装5GWh，明年可能到8GWh。 第二，欧洲那边除了德国有复苏迹象外，英国和乌克兰增量挺大的。德国以前挺爱装户储的，英国明年开始强制新建建筑装光伏，“温暖家园计划”又给150亿英镑补贴光储热泵发展，估计能带动300万户家庭新装光伏，带来24GWh的增量空间。乌克兰因为打仗停电严重，补贴和刚需都推高了增长势头，明年预计能装超2GWh。荷兰户光普及率很高但配储率不足10%，取消净计量政策逼着用户加装机电池包。波兰匈牙利这些东欧国家也纷纷出台政策支持户储发展。估计明年欧洲户储装机能达到14GWh，同比增长37%。 第三，美国这边的ITC补贴到25年底就没了，虽然明年还会有点下滑走势但长期还是能稳住的。现在美国数据中心用电涨得厉害可能导致居民电价上涨加上VPP应用会慢慢把市场带起来。 总体看澳洲英国乌克兰荷兰这些国家政策很给力加上德国美国的需求复苏行业增长没问题。预计全球明年户储装机能达到34GWh同比增长30%。 另外一体机越来越火大家都在配电池包工商储和大储的需求也爆发了全球需求有望同增60%。 推荐股票德业股份605117.SH固德威688390.SH锦浪科技300763.SZ艾罗能源688717.SH派能科技688063.SH禾迈股份688032.SH昱能科技688348.SH建议关注首航新能301658.SZ等。