当前我国商业银行正面临一场深刻的营销模式变革。
随着存款基准利率的多次调降，银行传统的存款拉存战略正在悄然转向。
以往银行客户经理常见的"送米送油"促销手段逐渐淡出，取而代之的是对保险产品的集中推介。
这一变化在2026年开年以来表现得尤为明显，成为金融市场的一个重要风向标。
从问题层面看，银行营销转向的根本驱动力在于净息差的持续压缩。
随着存款利率的下行，存款产品的吸引力明显下降。
以某位客户为例，其三年期50万元定期存款到期时，发现银行最新利率较当初存入时已下降超过一半。
这种利率环境的变化使得储户对存款产品的热情大幅降低，银行单纯依靠提高利率或赠送礼品的方式已难以维系存款规模的增长。
在此背景下，银行客户经理的营销策略随之调整。
他们不再苦劝储户续存，而是根据客户的资金使用计划进行差异化推荐。
对于短期内不需动用的资金，客户经理倾向于推荐分红险和年金险等保险产品，强调这类产品能够提前锁定当前利率水平。
这一转变既是对市场变化的被动应对，也是银行寻求新的利润增长点的主动探索。
分红险之所以成为银行推介的主力产品，在于其独特的收益结构。
这类产品采用"保证收益+浮动分红"的双层收益模式，既能为投保人提供确定的保底收益，又能在投资运作良好的情况下获得额外的分红收益。
据业内统计，目前分红险的保底收益率普遍在1.75%至3.2%之间，加上浮动分红后的年综合收益率可达3%以上。
相比之下，当前银行存款利率多在1.5%至2%之间，分红险的收益优势显而易见。
从行业数据看，分红险销售的增长势头强劲。
国海证券研报显示，2025年上半年，六家上市保险公司的普通型分红险收入达1577亿元，同比增长12%，其在人身险总收入中的占比由2024年末的15%升至2025年6月末的16.3%。
多家头部保险公司已将分红险置于产品销售的核心位置，推动其在新业务中占据主导地位。
银保渠道销售数据同样表现亮眼，部分爆款产品甚至出现"额度很快就没了"的现象，反映出市场需求的旺盛。
不过，分红险产品也存在需要投资者谨慎对待的特点。
与存款产品的本息保障不同，分红险在保障期内如提前赎回，投保人可能面临本金亏损的风险。
这要求投资者具有一定的风险认知和较长的投资期限规划。
业内人士建议，短期内需要用钱的客户应优先选择银行理财产品或债券基金，而三年以上不需动用资金的客户才适合配置分红险。
从市场结构看，银行客户经理普遍采取组合配置的策略。
以增额终身寿险和分红险为例，前者预定利率写入合同，主打稳健和确定性，适合风险承受力较低的客户；后者具有浮动分红特性，适合能接受净值轻微波动、追求长期增值的客户。
通过两类产品的合理搭配，可以实现风险与收益的平衡。
分红险的快速崛起也反映出保险产品设计的创新进展。
相较于普通人身险，分红险的资产配置逻辑更加收益导向，能够为追求长期超额收益的投资者增配波动性较高的资产。
分红险采用"浮动收费法"计量，使其负债端的价格能够与资产端联动，拥有收益平滑机制，这种灵活性使其更能适应当前复杂多变的市场环境。
从前景看，分红险在银保渠道的主导地位可能还会进一步巩固。
一方面，存款利率下行的趋势短期内难以扭转，储户对更高收益的追求将持续推动对分红险的需求；另一方面，保险公司通过分红险能够更好地对冲利率风险，这类产品的可持续性相对较强。
但同时也需要注意，分红险的销售热潮需要建立在理性投资基础之上，过度营销或误导销售的行为必须得到有效规范。
银行营销从“揽储竞赛”转向“长期配置”，表面是产品推荐的变化，深层是利率周期下金融机构经营逻辑与居民财富管理方式的同步调整。
越是在收益不确定性上升的时期，越需要以规则清晰、信息充分和适配销售守住市场信任的底座。
把长期资金管好、把风险讲透、把服务做细，才是“开门红”之后更长赛道上的关键能力。