最近AI发展迅猛，把整个内存市场给带动了起来。美光科技作为内存行业的大公司，这次的财务表现超乎预料。 先看看他们发布的财报吧，营收和利润都比华尔街预测的还要高。 01季报显示，他们二季度每股收益达到了12.20美元，营收达到了238.6亿美元，远超分析师预期。华尔街原本只给了9美元的每股收益和197亿美元的营收预期。而且跟去年同期相比，这次表现更是亮眼。 这么好的业绩也给股价带来了一波大涨。当天美光股价一度上涨近2%，刷新了历史最高点。收盘时微涨0.01%，股价报461.73美元，总市值高达5197亿美元。短短一年时间里，美光股价已经飙升了357%，今年以来更是有63%的增长幅度。 这种强劲表现主要是因为需求端的火爆。AI训练和推理运算对内存的需求急速增长，导致数据中心对高性能内存的需求量大到难以满足供应。 这些供给方面的限制直接推高了内存价格，进而增加了消费电子和企业终端的成本。Gartner 2月份报告显示，2026年PC出货量将下降10.4%，智能手机出货量也会下降8.4%。不过，价格却分别上涨17%和13%。 数据中心市场对高带宽内存（HBM）和双倍数据速率（DDR）有巨大需求，而HBM市场带来的利润也更高。因此全球DRAM大厂都开始把产能向这个领域倾斜。 比如美光就直接停产了Crucial这个消费级内存品牌，“断臂求生”来换取更专注于HBM生产能力。 为了抓住这个机会扩大产能和降低成本，美光还宣布在台湾建设第二座晶圆厂。这个项目投资金额相当可观。 除了台湾的计划外，美光在今年1月还宣布在纽约州投资1000亿美元建造一个巨型存储芯片基地。 华尔街投资者也注意到了这次机遇并开始行动起来。Appaloosa基金的亿万富翁大卫·泰珀四季度把对美光持股翻倍增至150万股，成为其第四大重仓股。 为了给这个项目腾出资金空间，泰珀还卖掉了阿里巴巴的131万股股票。 从2023年第二季度开始至今阿里巴巴股价从80美元涨到了最高192美元。 这说明投资者们认为AI领域将长期保持旺盛活力和巨大增长潜力，所以才会这么疯狂地追捧像美光这样与AI紧密相关的公司股票。