中银国际最近发了篇报告，说2026年高端智能驾驶技术有望自己开辟出一条独立的增长路子，给那些卖第三方系统的和主打性价比的企业带来好机会。他们认为，到2025年的时候，我国新能源车卖得特别火，已经占到了总销量的将近60%，成了销量主力。不过，补贴少了、对手多了、成本也上去了，这让大家对2026年汽车行业的前景不太乐观。在这种情况下，那些能帮用户开车体验变好的高端智能驾驶技术就成了大家的新关注点，从原来的可有可无变成了必不可少。高端智能驾驶技术慢慢成熟了，加上政策支持力度大，这就给行业增长保驾护航了。未来这几年，智能驾驶市场规模会飞速增长。 拿2028年来说，中国的ADAS SoC市场规模能涨到496亿元，2023年到2028年这五年的年复合增长率能达到28.6%。Robotaxi领域也很有潜力，预计到2033年中国Robotaxi市场规模会达到86.55亿美元，2025年到2033年的年复合增长率高达74.0%。再加上激光雷达这些硬件价格降下来了、国产化率提高了，Robotaxi的运营成本跟普通出租车比起来就有竞争力了。 再说回2025年2月的事儿。比亚迪宣布他们所有的车都要配上高端智能驾驶功能了，还给大家把价格拉到了10万以下的车型上。长安、奇瑞、吉利这些自主品牌也跟着搞起来了，这下就开启了智能驾驶的平权时代。L2级及以上的技术渗透率全面提升了。对于那些做第三方系统的和看重性价比的企业来说，这可是个大好事。 做第三方系统的公司有啥优势呢？他们的方案能适配各种价位的车，帮车企省掉自己研发的成本。而那些走性价比路线的企业呢？他们主要给10万以下还有10万到15万价位段的车提供高性价比的方案。随着时间推移到2029年，中国L2级智能驾驶方案的市场规模能超过1500亿元。2024年到2029年这五年的年复合增长率能达到33.7%。 L2级和L3级智能驾驶在单车价值量上差别挺大的。L3级实现了从辅助到替代的质变，所以硬件上需要更强的感知能力、更厉害的算力决策系统和系统冗余。整个产业链从上到下都在慢慢完善起来。政策端还在持续发力给行业护航呢。到时候高端智能驾驶开辟出了独立增长赛道以后啊，就不受汽车行业销量下滑的影响了。 不过评级里面也提到了一些风险点：比如政策出台的节奏要是跟不上预期怎么办？或者发生系统性安全事件怎么办？再或者降本速度赶不上价格战的激烈程度又怎么办？这些都是需要注意的地方。