给电视机、MNT显示器还有笔记本电脑配的显示面板，最近一直在涨价，这事儿不是凭空说说的，真的是事实摆在眼前。这个月开始，电视、MNT和NB这三大类面板一起涨价的情况特别明显，这是2024年以来头一遭出现。从之前的几次行情来看，如果只有一种东西涨价，可能就是短期的供需调整，但要是所有东西都在涨，那多半是产业周期真的在往上涨了。 从Trendforce那边的数据也能看出来，不仅是电视面板连着涨了三个月，幅度还在变大；一直稳着没动的MNT显示器也开始上涨；连之前一直在跌的笔记本电脑面板也终于稳住了局面。这么多东西一起涨，说明大家都看好涨价这股风。 这事儿其实是上下两边好多因素搅和在一块儿导致的。头一个就是原材料太贵了，板子厂扛不住了。最近的产业链真的是多灾多难，存储芯片首当其冲，DDR5内存价格半年翻了三倍，NAND闪存更是涨了200%。还有显示驱动芯片（DDIC）、电源管理芯片这些关键的IC元件，因为上游工厂减产加上光刻胶不够用，价格涨了10%到30%，有些货还要拖上好几个礼拜才能拿到。更让人头疼的是霍尔木兹海峡被封了以后运原油的船过不去，造面板用的塑料粒子就缺货了，价格一个月就猛涨了40%。这些成本加起来太多了，板子厂现在也是硬扛着。 但材料这么涨下去板子厂肯定受不了，而且现在原料都搞不到货，货也发不出去。所以只能涨价了。第二个原因就是产能到了顶头。这次涨价里供应端的情况特别稳当。2025年到现在，全球大尺寸LCD面板没什么新产能出来，新的几条生产线像TM19、T9之类的都快爬到顶了，能稳定量产了。产能摸到头以后竞争就没那么厉害了。以前大家为了抢市场份额互相压价搞价格战特别厉害。现在供需关系变成了紧平衡状态，板子厂终于有底气把价格提起来了。Trendforce说二季度全球TV面板卖出去的量会多5%，可供给只多了2%，供需差变大肯定会把价格推得更高。第三个原因就是下游客户那边需求太旺盛了。 虽然现在市场上有赛事这些好消息帮忙，但地缘政治、打仗这些坏消息也不少。不过下游厂商的“战略性需求”特别旺。“战略性需求”就是品牌商为了完成自己的目标提出来的要求。整体上看符合市场需要的大方向，但短期里面可能有些偏差。尤其是缺货的时候这种情况特别明显。 TCL想带着Sony坐上电视老大的位子；三星也得死死守住自己的位置；海信、创维这些品牌也不想让差距拉开；TCL还把眼光放到了MNT显示器市场上。这些策略都会逼着他们在近期把需求释放出来抢资源来达成目标。 从现在的样子看显示面板的涨价路估计才刚开始走呢。在这波涨价潮里最关键的就是要把材料的供应给管好别弄成“有机器没产出”或者“有了价格没赚到钱”的那种尴尬事。