有人给一块“布”带上了火，机构们估计价格还要往上冲。AI需求的猛增，让做电子玻璃纤维的那些厂家都忙活起来了。有位厂家跟记者说，自打去年年底，这玩意儿价格一直在涨，现在大伙儿基本上就是一个月调整一次。春节后第一天大盘涨了8.62%，玻璃纤维这块也跟着飘红。今天行情还在延续，菲利华甚至一口气涨到了“20cm”涨停板，长海股份最大涨幅有14%，宏和科技一度也涨了超过7%。中信证券分析说，这局面跟过去的存储超级周期有点像。现在特种电子布太缺了，企业为了多赚钱都得赶紧转产这种特种布，结果原本做普通7628电子布的织布机产能就被挤掉了。算算投资回报，这次涨价的空间可能能达到8元一米。 记者装成投资人打了国际复材的电话问情况，那边的人说现在大家都在盯着产品价格看。行业里大多都用一个月报一次价的方法来定规矩。这种做法从年头就开始了，价格现在处于不停变动的状态。电子布是用超细的玻璃纤维纱织出来的，主要用来做覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）里的增强基材。卓创资讯的数据显示，2025年10月、12月以及2026年1月、2月这几个月里，普通电子布已经连着涨了四次价了。以前一个季度涨一次的日子一去不复返了。宏和科技公布的三季度报告里也提到，他们卖的那种平均价从2024年底的3.74元一米涨到了4.97元一米，涨了33%。 中国巨石内部的人对记者说，从去年9月开始价格就一直在往上走，特别是最近两个月升得特别猛。市场上的东西大家都挺爱买的。虽然下游的厂家在春节前都抢着备货了，但因为现在大家都缺货，公司节后卖得依然很红火。对于这次涨价的原因，中国巨石解释说主要是多方面因素加在一起起作用：AI那种低介电的电子布抢了传统电子布的饭碗；再加上新能源车要得越来越多；高端产品的需求也不错；还有现在大家都喜欢把厚的布料换成薄的这一行业趋势。这些原因凑一块儿就把价格推高了。 国际复材的工作人员也提到一个点：从去年第四季度开始，市场对薄布和超薄布的需求明显增多了。虽然厚布、薄布还有超薄布都用丰田织布机生产，但做起来的效率差别很大。厚布加工精度要求低难度小生产速度快；而薄布和超薄布用的细纱要求高工艺复杂速度慢机器利用率相对低。“需求来了大家肯定先去做超薄布来用大量的机器产能。”他说，“织布机供应商也就丰田一家能造这玩意儿也就两千多台设备本身的产能就有限得很。”高端产品把机器资源占完了普通电子布能用到的产能就更少了价格自然也就跟着涨起来了。 至于以后还能涨多少价格？国际复材那边补充道：“前几年这东西价格一直压得很低去年才开始慢慢回升今年才明显变大。”至于以后能涨到什么份上他们也说不准从历史来看最高也就8块多钱一米能不能破这个顶还不好说不过照这个趋势看市场还是有上涨空间的。 看公告里的数据受需求拉动很多做玻纤的公司2025年业绩都不错。宏和科技预计今年的净利润在1.93亿到2.26亿之间同比能增长745%到889%；扣掉非经常性损益的净利润也有1.87亿到2.19亿增长超过33倍。中材科技预计净利润在15.5亿到19.5亿之间同比增长73.79%到118.64%；扣非的净利润也涨了173.76%到251.97%。公司说主要靠产品结构变好了和东西涨价还有风电叶片卖得更多赚的钱才多的。 大家都觉得这次因为供需紧张带起来的涨价行情还会继续。长江证券觉得这波行情很像存储超级周期需求刚性强时间也长原因有两个一是需求爆发比如做存储芯片和PCB上游战略材料像电子布、铜箔这些东西都跟着AI算力爆发长了；二是供给跟不上大家都把有限的产能往高附加值的产品上挤。华泰证券则认为这次涨价的幅度大周期还短说明紧缺状况从高端已经蔓延到了普通产品普通的供给约束很大预计2026年又能开始新一轮涨价周期；高端里面的二代低介电和低热膨胀产品2026年可能还会缺货价格还能继续往上提。 这种涨价趋势说不定还会传到别的地方去花旗的分析师预测2026年电子布的涨幅可能有25%甚至更多甚至能把智慧手机和笔记本电脑这些终端产品的价格也给带起来。