围绕上市公司资金往来与信息披露的合规要求，浙江证监局近日对诺力智能装备股份有限公司及相关主体出具警示函，释放出持续从严监管、压实“关键少数”责任的明确信号。
问题方面，监管文件显示，诺力股份的控股子公司中鼎智能（无锡）科技股份有限公司在2024年与长兴诺力电源有限公司发生约605.67万元资金往来，被认定为关联方非经营性资金占用。
同时，公司未在2024年年度报告中披露上述占用事项。
监管认为，上述行为涉及违反信息披露与资金往来监管的相关规定；关联方长兴诺力亦被指出存在违反资金往来监管要求的情形。
监管同时明确，公司董事长、总经理、时任董事会秘书及财务总监等未能勤勉尽责，对相关行为承担主要责任。
浙江证监局据此对公司、关联方及相关人员采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
原因方面，从监管关注重点看，关联方非经营性资金占用的风险并不在金额大小本身，而在于其背后反映出的治理约束不足与信息披露链条不完整。
一是关联交易识别与穿透审查机制可能存在薄弱环节。
资金往来发生在控股子公司层面，若集团对下属公司资金流向、关联方认定与审批边界缺乏统一口径，容易导致“子公司发生、母公司披露缺失”的情况。
二是内部控制对资金往来的事前授权、事中监控与事后核对可能不到位。
非经营性占用通常与“用途不清、审批不严、对账不及时”相伴而生，若未能形成可追溯的闭环管理，合规风险将随之累积。
三是信息披露责任落实不充分。
年报披露是资本市场信息供给的核心环节，任何与资金占用、关联方往来相关的事项均可能影响投资者判断，管理层与财务、董秘等岗位应在制度与执行上形成互相校验的防线。
影响方面，首先是合规与声誉层面的约束增强。
警示函及诚信档案记录将对公司规范运作、再融资安排、资本市场形象等产生长期约束效应。
其次是投资者预期管理面临考验。
市场通常对“资金占用+未披露”保持高度敏感，企业需要以更透明的整改进展和更稳定的经营表现来修复信任。
再次是公司治理层面的压力传导。
“关键少数”被点名，意味着监管将责任从制度层面进一步落到具体岗位与具体行为，倒逼企业完善治理架构与内控执行力。
就经营面而言，公司公告称相关监管措施不会影响正常生产经营管理活动，但合规整改、审计核查与制度重塑往往会提升管理成本，短期内也可能增加披露与沟通工作量。
对策方面，公司在公告中表示高度重视监管指出的问题，将认真反思、总结教训，强化对相关法律法规及监管指引的学习，并进一步完善内部控制制度，修订或制定《规范与关联方资金往来的管理制度》《防范控股股东、实际控制人及其关联方资金占用管理制度》《内部审计制度》等，提升规范运作与信息披露质量，杜绝类似事件发生。
结合监管要求与市场实践，后续整改关键在于三点：其一，完善关联方识别与动态更新机制，对集团内外部关联方名录、交易类型和资金往来口径进行统一管理，提升穿透识别能力；其二，强化资金往来的审批与对账控制，将“非经营性资金往来”纳入高风险事项清单，设置更严格的授权层级、用途证明与期限管理，并通过内部审计形成常态化抽查与问责闭环；其三，提高信息披露的及时性与完整性，围绕资金占用、关联交易等投资者关注事项建立“财务—法务合规—董秘”协同复核流程，确保年报及临时公告披露要素充分、表达准确。
前景方面，随着资本市场基础制度不断完善，监管对资金占用、关联交易及信息披露的关注度将持续提升，违规成本和问责力度也将进一步强化。
对企业而言，合规不是“被动应对”，而是现代公司治理的重要组成部分。
诺力股份作为智能仓储物流装备领域的上市公司，公告信息显示其业务涵盖叉车、智能立体仓库、智能输送分拣系统、AGV及软件等。
公司经营数据方面，2025年前三季度营业收入50.30亿元，同比下降2.28%；归母净利润3.96亿元，同比增长9.23%。
在行业竞争加剧、客户需求结构变化与企业出海等因素交织背景下，提升治理水平与信息透明度，有助于降低合规不确定性、稳定市场预期，并为后续业务拓展和资本运作提供更坚实的制度基础。
此次监管事件再次提醒上市公司，规范治理和信息披露是企业持续健康发展的基石。
随着资本市场监管体系不断完善，监管部门对违规行为的查处力度持续加强，上市公司必须切实履行信息披露义务，建立健全内控制度，以诚信经营赢得市场信任，以规范运作保护投资者权益。