大伙都知道，信托行业最近搞了个大动静，新年头一开，整整8家公司的各类首单业务就纷纷落地了。像数据资产、知识产权服务、不动产信托这些新花样，现在都有了。这事儿不是偶然的，是为了呼应2026年开年的那套“三分类”新规。以前信托公司就是靠给客户融资过日子，今年不一样了，服务类的产品大增，这就是在转调路子。大家都在围绕国家战略和市场需求来干，说白了就是想多赚点钱还能服务实体经济。接下来肯定得鼓励大家多探索那些合规的新赛道，监管也会把规矩定得更细。 这几个月里，油气主题的ETF特别受捧，大家伙儿都在往里头凑。你看这数据就吓人，光3月份全市场就有200多亿元的资金冲进去了，占了今年流入总额的70.64%。为啥呢？因为国际油价涨得凶。记得3月9日那天，ICE布油冲到了119.50美元一桶的高点，今年一年涨幅超过了50%。国内的资本市场反应很快，油气基金自然就成了香饽饽。结果就是场内价格被推得老高，偏离了净值太多。基金公司没办法，只能赶紧发了50多份溢价风险提示公告。 在投资策略上，基金经理们也在动脑筋。主动型基金可以把持仓分散到油气上下游产业链上，避免重仓单一个子；商品型基金得注意合约到期日的展期风险。止盈止损方面也得严格设门槛，短线超涨的赶紧卖，跌破线的就果断清仓；还有就是仓位和久期管理了，商品型基金尽量做短久期的合约来抗波动，权益类基金得灵活调仓、留现金防着赎回。 中信建投那边也有消息说，美国七大科技巨头在白宫签了个自主供电承诺书。微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这几家巨头都表态了。美国总统特朗普当时就说大家担心数据中心耗电太多会涨电费，有了这份承诺问题就解决了。他们预计北美未来自建电源的比例会继续涨，对燃机的需求也会越来越大。咱们算过一笔账到了2028年全球燃机需求可能会超120GW，但供给只有90GW左右，缺口还在拉大。所以继续看好燃机产业链和船改燃的趋势。 中信证券也认为政策利好还没结束氢能可能要迎来产业化的拐点了。你看今年的政府工作报告里氢能被当成了新增长点提出来了，“两会”代表委员的提案也都在围着氢能打转想解决产业化的难题。“十五五”期间重心要从做技术示范转到建体系、放大场景量上来了。绿电变绿氢再变成绿色燃料的一体化项目很有希望率先突破建议大家关注一下绿氢氨醇等项目的投资运营。 国盛通信那边的看法是光通信作为核心枢纽国产的份额还有希望提升呢。