英伟达跟咱们国内的PCB厂已经开始动手测试M10材料了，大家最近都挺关心的。我是这个行业的新媒体服务平台，一直陪着大家走过来的，我就跟在你们身后当最忠实的支持者吧。欢迎大家关注我点赞我。 英伟达这次新一代的AI服务器平台供应链布局正在提速，下一代PCB材料要升级的方向也慢慢清楚了。天风国际证券的郭明錤最近做了个供应链调查，说英伟达已经给沪电股份送去了测试用的M10 CCL材料。目标是给Rubin Ultra和Feynman这两个平台做正交背板和交换刀片主板用的。如果这次测试进展顺利，M10 CCL和PCB很有可能在2027年下半年就开始量产。 这次测试还找了两家CCL供应商来一起干，打破了之前M9材料只能靠台光电一家供货的局面。这对英伟达来说，供应链管理上的灵活性肯定会有提升。郭明錤的调查还说，这次沪电股份在Kyber机架还有Rubin Ultra和Feynman平台的PCB开发方面已经领先一步了，这对公司以后的发展肯定是好事。 除了台光电，这次测试又增加了两家中国厂商进来竞争。供应商多了，英伟达在高端CCL采购方面的话语权和供应链韧性应该都能加强。郭明錤还说从做和卖的角度看，M10用的石英布说不定会被Low Dk-2玻璃纤维给替代掉。这对材料的成本还有厂商的资质可能会有进一步的影响。 如果M10测试顺利推进并且真能在2027年下半年量产的话，那AI服务器用的PCB材料新一轮的规模化采购就要开始了。相关厂商的业绩估计也能跟着起来了。