用一块钱去投能源技术，或许能比投AI赚得更多。数据显示，风险投资家在过去五年里给AI初创公司烧了超过5000亿美元，但Sightline Climate的报告指出，现在最明智的钱或许该投到能源领域。研究发现，光是被推迟的数据中心项目就占到了50%，而供电不足是最主要的拦路虎。在该公司追踪的190吉瓦数据中心项目里，仅有5吉瓦正在动工，去年上线的更是只有6吉瓦左右。糟糕的是，高达36%的项目要在2025年才能解决拖延的问题，这可能会把那些靠AI吃饭的大公司给拖垮。谷歌和Meta这些科技巨头早就把钱袋子翻出来搞太阳能、风能和核能了，他们还直接给Form Energy这类研发100小时长电池的公司投钱。谷歌在明尼苏达州给新数据中心供电时，甚至把风能、太阳能和Form Energy的30吉瓦时大电池连在了一起。与Xcel Energy合作搞新的费率结构，也是为了方便以后在电网规划中用新技术。现在数十家初创公司正忙着解决电力难题。像Amperesand、DG Matrix和Heron Power在搞新的功率转换技术，而Camus、GridBeyond还有Texture这些公司则是在写软件来管好电子流。根据高盛的预测，到2030年，AI带来的电力消耗可能会激增175%。这种短缺是过去从未见过的事情，直接把各地的电价给推高了。特朗普政府感觉到了危机马上要来，一边催着科技公司自己建电厂付高价，一边逼着它们出钱又出力。好在亚马逊、谷歌、甲骨文这些大厂早就做了两手准备，好几个数据中心打算用现场发电或者混合供电的模式来摆脱对电网的依赖。在已确定的项目里，不到四分之一的用现场或混合发电，但它们加起来的容量却占了44%。这主要是因为燃气轮机缺得厉害，还有电网老化得不行。 能源供应只是个引子，真正棘手的事还在后面。一旦电进了电网或者数据中心就必须得管起来，这活儿以前大多是交给普通变压器干的。大家都知道现在的变压器就是用铜线绕个大铁块这种一百年前的老古董了。虽说挺靠谱但太笨重了，服务器机架的功率密度到了1兆瓦的时候，运行它们所需的设备竟然能占去两个机架的地方。一位专家跟TechCrunch吐槽说这简直太浪费空间了。所以投资者最近才扎堆去捧固态变压器初创公司的场，他们想用硅基的电力电子技术来换掉那套铁铜组合。虽说这东西比现在的贵点，但能取代好几件设备的灵活劲儿就足够把成本压下来了。 总得看下来，电池和变压器公司的融资规模其实远不如AI圈那些动辄几十亿的大手笔融资那样吓人。这倒也不是坏事——这种投资对普通投资人来说更容易拿捏得住。再说了，随着世界全面转向电气化——不光是交通还有重工业——对电的需求只会越来越多，这正好给了大家一个对冲AI泡沫的好法子。也许最好的AI投资压根儿就不在AI身上。 数据中心缺电到底缺到了什么地步？答案是有将近一半的已宣布项目都被卡住了。在那190吉瓦的大盘子里只有5吉瓦在盖房子，足足36%的项目要等到2025年才能把时间补回来。 人工智能的发展会让电网吃不消吗？高盛给出的数据是到2030年数据中心的耗电量能飙到现在的175%。这种缺口大得吓人导致电价飙升之后，各大科技公司只能想辙去找别的办法供电。 能源技术这块还有哪些机会值得瞅一瞅？机会多得是——像Form Energy那种100小时的储能电池、固态变压器还有电力管理软件等等都是香饽饽。而且这类投资的体量比AI行业的巨头融资要好拿多了。随着各行各业都在走向电气化，这需求只会一路高歌猛进。