咱们先聊聊人形机器人这块，中信建投觉得行情逐渐好了，“这个人形机器人板块逐步进入配置区间”。像宇树这样的国产公司IPO进展挺快，他们造的本体产品值钱，还离客户很近，品牌形象也立住了，估值估计会给个重估。特斯拉那边Optimus 3这个夏天要开搞，明年量就能冲上去，更新的版本还会越来越多，以后直接卖给个人也不成问题。 再看发电设备，AIDC这个板块还是主打缺电。银行算下来，2028年全球烧煤的机器需求得超过120GW，估计只能供90GW左右，缺口越来越大。还是看好燃机产业链和把船上的动力改成烧煤的这股风。 工程机械这一块，今年前两个月挖机卖得挺好。数据显示2026年1-2月一共卖了35934台挖机，涨了13.1%。其中国内卖了15478台，跌了9.19%；可出口那一块猛增38.8%，卖出了20456台。虽然国内有点下滑，但出口拉了一把，预计第一季度主机厂业绩能冲高。 2026年国内市场估计能涨10%以上，出口估计能涨15%以上，内外一起发力。 马上要开SEMICON展会了，大家都准备推新东西来刺激一下半导体设备板块。 车企都发话要装全固态电池了，设备端的招标马上就来。现在全固态电池生产线的招标已经开始了，计划2027年小批量装车试跑，2030年要做到大规模生产。这意味着设备企业拿订单、业绩兑现的日子不远了。 叉车和移动机器人这块也不赖。1-2月叉车内外销都在涨。 头部企业早就布局智能物流了，2025年第四季度就推出了相关产品。无人化这块肯定要快速放量。 风险提示也得说说：国内经济要是波动大了对机械行业影响不小；海外市场出海肯定也有摩擦；还有下游要是扩产没那么快，设备需求就会降下来。