美光的CFO Mark Murphy在美国东部时间昨天在Wolfe Research主办的汽车和半导体会议上给外界提了个醒。他说，公司的HBM4内存早已完成了量产环节，并且已经开始大批量出货了。这个季度的发货量只会越来越多，把今年的存货都要卖光了。市场上对内存芯片的需求量其实比所有人想的还要大，再加上Micron和美光这样的大厂商，可能连一半到三分之二的需求都没法满足。Murphy算了一笔账，要想在2026年以后改变供不应求的局面，单靠把生产线升级换代是不够的，新建晶圆厂更是个漫长的过程。 这次由AI生成的IT之家消息里提到，这一波出货的HBM4能跑到11Gbps的高速度，并且质量和可靠性也让人放心。对于这种高性能产品，美光给自己的产能提升立下了目标，就是要确保今天这一年的库存全部被客户买走。除了普通的HBM产品外，HBM4的良率也完全符合预期。简单来说就是美光已经开足了马力在生产，给客户发货的速度越来越快。 不过Mark Murphy也承认了一个残酷的现实：现在的市场需求太猛了，连像Micron这样的大厂都得面临供不应求的压力。这种局面估计要一直持续到2026年以后才会有好转。因为就算是快速转换制程工艺也无法满足急剧增长的需求，只有新建工厂这种周期特别长的办法才能慢慢补上缺口。