伊朗战事把全球铝供应链搞乱了，铝价这一个月猛涨了10%，创下了近两年的单月最大涨幅。中东这场仗不仅把霍尔木兹海峡堵了，还让波斯湾沿岸国家那占全球一成的铝产能彻底停摆。因为美国那边对中东局势的表态比较暧昧，周二伦敦金属交易所三个月期铝价格就把每吨3461.50美元给突破了，一下子逼近3500美元大关。英国分析师Bernard Dadhah在报告里警告说，如果那个年产能160万吨的Al-Taweelah冶炼厂真的长期停工，全球铝市场从明年的过剩状态就要转向130万吨的大短缺了。中国作为全球最大的铝生产国，现在接的订单明显多了，连日本那边的铝溢价都跟着蹭蹭往上涨。巴林铝业那边已经减产了20%，再加上欧洲和非洲那边的减产压力，算下来全球一年的潜在减产规模大概在150万到200万吨之间。 供应断了是个大问题，需求那边却没跟着降。基建和新能源对铝的需求还是很刚性的，再加上日本买家开始抢中国货来填补空缺，价格能不上行吗？分析师指出这次供应端的冲击比其他金属都大得多。2022年6月以来的铜、锌、镍这些基本金属都在跌，铜价一个月跌了超过8%。现在市场上普遍觉得只要中东那边情况不明朗，铝价还得在高位晃悠着走。 不过有个事儿挺有意思的是美国那边的表态。据美国《华尔街日报》30日报道，特朗普告诉幕僚说即使霍尔木兹海峡大体上还在关闭状态，他也愿意结束对伊朗的军事行动。这话一出周二大部分金属价格都稳住了没再跌下去。不过对于铝来说供应的担忧还是没打消掉。2022年6月创下的单月跌幅纪录眼看就要被破了。 法国外贸银行的那位分析师Bernard Dadhah觉得这种供需的反转是铝价在3月逆势走强的核心原因。他警告说如果巴林铝业那边也出现长期损毁的情况缺口还会更大。目前巴林铝业已经减少了大约20%的产量给这家伙贴了这么多钱啊! 媒体报道说EGA旗下在阿联酋的工厂年产能高达160万吨这个规模太吓人了! 据说两家公司都没明确说明受损程度但市场上的担忧情绪已经很高了。