全球竞争的空间资源让商业航天行业进入了一个新阶段，从技术验证转向规模化应用。最近的报告指出，太空光伏产业正迎来黄金发展时期，需求来自卫星互联网和太空算力两个方面。卫星互联网因为低时延、高组网能力还有全球覆盖的特点，成了自动驾驶、低空经济等新技术的基础设施。同时，太空算力也给地面数据中心带来了新的挑战，让科技企业开始在太空搭建数据中心。通信星座组网和太空数据中心建设都预示着对卫星数量的需求将急剧增加。太阳能作为唯一可持续的能源，给太空光伏系统带来了战略地位。而面对大规模星座部署对卫星重量、体积还有成本的严格要求，太空光伏技术也在不断进化。传统的刚性太阳翼已经被柔性太阳翼取代，这种新型太阳翼收拢体积小、质量比功率高。目前光电转换材料领域有三个主要路线：砷化镓电池、异质结技术还有钙钛矿/晶硅叠层电池。这三种技术各有优缺点，砷化镓电池效率高但是成本高；异质结技术成本低并且适合柔性太阳翼；钙钛矿/晶硅叠层电池潜力大但是还有一些技术难题需要解决。随着低轨卫星星座的逐渐形成和太空算力需求的增加，未来十年卫星发射量和单星功率都会提升。这次市场需求爆发与技术迭代共振催生出一个巨大增量市场。测算显示未来十年内太空光伏总需求会从百兆瓦级跃升到数十吉瓦级。国内领先企业在高效电池还有叠层技术上取得了进展，并且获得了第一条叠层电池整线订单。头部企业通过技术创新降低成本并持续突破量产功率。一些光伏龙头企业也通过股权投资和技术合作进入太空能源领域与航天团队联合研发柔性钙钛矿电池。这些龙头还收购卫星整星企业延伸至卫星制造环节形成一体化布局能力。