在一篇机构假想报告的冲击下，美股软件板块大跌，Anthropic这家公司给传统巨头IBM制造了不小的麻烦。2月23日，因为AI初创公司Anthropic宣布其Claude Code工具能帮忙更新COBOL代码，这家和IBM关系紧密的企业成了市场担心的对象。股价因此暴跌超过13%，全天收在每股223.35美元，创下自2000年10月以来的最大单日跌幅，总市值缩水至2087.7亿美元。今年2月的累计跌幅已经高达27%，可能会打破1968年以来单月最大跌幅纪录。 COBOL这种编程语言诞生于1959年，主要在美国政府主导下制定，现在还在支撑着大量企业和政府系统的运行。比如一份2022年的研究显示，美国约95%的ATM交易都离不开它。Anthropic在文章里提到，每天都有数以千亿行的COBOL代码在生产中运行。尽管如此，懂COBOL的人越来越少了。AI能显著降低这类系统现代化改造的成本，帮助团队把以前需要花费数年的流程缩短到几个季度。 其实IBM自己也在做类似的事。2023年它就发布了一款AI工具来处理COBOL代码。IBM CEO阿尔温德·克里希纳在2025年7月还透露说这个大型机AI编程助手已经被广泛采用了。过去客户用这类工具主要是为了理解旧代码库并决定改造哪些部分。 最近几周投资者对AI颠覆性影响的不安情绪越来越重。大家担心更多人能用AI自己做应用程序后，会削弱对传统软件的需求。今年年初Anthropic推出桌面智能体Claude Cowork就吓坏了市场。上周它又发布了Claude Code Security能检测代码漏洞的工具，这让美股网络安全板块也跟着大跌。 研究机构Citrini Research在上周末发布的报告更是火上浇油。他们假设了在2028年6月可能发生的场景：到那时AI带来的巨大冲击可能导致大量白领失业、消费下降甚至经济收缩。报告里特别点名了食品配送和信用卡公司会受影响。 23日那天被Citrini提到的DoorDash、美国运通、KKR和黑石股价都跌了至少6%。其他像优步、万事达、Visa这些股票也都跌超4%。在这样的恐慌中一些分析师开始呼吁冷静。 LPL Financial的分析师Adam Turnquist认为现在的波动更多是叙事变化引起的；JPMorgan Chase的团队觉得说AI要颠覆软件行业太离谱；Wedbush的Dan Ives更是把这轮抛售称为最脱离基本面的交易。Ives认为从长远看AI能提高效率让IBM等公司更值钱。