问题——行业换挡期考验银行“稳增长与防风险”的平衡能力 近年来，受利率下行、金融供给侧结构性改革深化以及重点领域风险出清等因素影响，银行业由高速扩张转向高质量发展；规模增长放缓、净息差承压、资产质量分化，成为行业普遍面临的现实挑战。因此，银行竞争力的核心不再是简单做大资产负债表，而是能否周期波动中保持盈利稳定、风险可控与经营效率提升，形成可持续的增长模式。 原因——“均衡节奏”推动规模、质量与收益结构协同优化 数据显示，中信银行总资产首次站上10万亿元关口。回溯其扩表路径，资产规模并非激进跃升，而是在资本约束、资产质量与盈利能力相匹配的前提下推进。2019年至2025年，资产由6.7万亿元增至10万亿元，体现出审慎经营与稳健扩张并重的思路。 从经营成果看，该行营业收入2124.75亿元，同比小幅下降，但归母净利润706.18亿元同比增长2.98%，呈现“营收波动、利润韧性增强”的特征。其背后，一上是“量价平衡”策略持续推进，净息差下行压力下保持相对竞争力；另一上是非息收入加快培育，逐步形成对传统利差收入的有效补充。有关数据显示，非息收入占比提升至32.01%，手续费及佣金净收入实现增长，财富管理、代理业务及对公财富管理等板块协同发力，有助于减轻对单一利差来源的依赖，增强穿越周期能力。 资产质量方面，该行不良贷款率连续第七年下降至1.15%，与贷款规模增长同步推进，说明风险管控与业务增长实现一定程度的同向改善。在房地产、地方债务及零售风险阶段性暴露的背景下，不良率持续走低并非自然结果，更依赖于制度化、前置化的风险治理体系。该行通过行业、区域、客户、产品与风险等政策协同，强化重点领域审慎准入、存量风险压降与贷前贷后全流程管理，努力将风险处置从“事后应对”前移至“事前防范”。 影响——价值导向路径为盈利稳定与服务实体提供支撑 从微观层面看，收入结构向非息倾斜、负债成本优化与风险指标改善，有助于增强经营的抗波动能力，缓解净息差下行对利润的挤压，提升利润质量与可持续性。对银行治理而言，这也意味着绩效评价体系从“规模增长”逐步转向“资本效率、风险回报与客户价值”。 从宏观层面看，商业银行稳健经营对金融体系稳定很重要。在经济结构调整和重点领域风险化解过程中，银行既要保持对实体经济的合理信贷投放，又要守住不发生系统性风险底线。资产质量稳定与风险管理能力提升，将增强金融资源配置的可预期性，为科技创新、绿色转型、普惠小微等重点领域提供更稳定的金融供给。 对策——以“四个着力”巩固稳健经营基本盘 围绕下一阶段经营挑战与机遇，中信银行提出以稳息差、稳质量、拓中收、拓客户为经营主线，体现出对“盈利—风险—结构—基础”联动关系的重视。 一是提升负债管理与资产定价能力，稳定息差表现。在低利率环境下，存款成本、资产久期与风险定价将决定盈利弹性，需继续优化负债结构、提升精细化定价能力。 二是以制度化风控稳住资产质量。面对房地产风险出清的长期性、地方债务治理的复杂性以及零售风险的分层化特征，风险政策需要保持连续性，并强化数据化、模型化的监测预警与处置联动。 三是加快非息收入第二增长曲线建设。通过财富管理、投行与资本市场服务、托管与代理等业务提升中间业务贡献度，增强对周期波动的缓冲能力。 四是夯实客户基础与综合服务能力。以对公与零售协同、投贷联动与跨境金融等综合服务为抓手，提高客户黏性与综合回报，推动从“单一产品供给”向“综合金融解决方案”升级。 前景——在“强监管与强约束”时代，稳健与效率将决定长期竞争力 展望未来，银行业仍将面临净息差下行、资本约束强化与风险处置持续推进等多重压力。同时，科技金融、绿色金融、普惠金融与数字经济相关融资需求持续释放，为商业银行优化资产结构与提升服务能力提供新空间。中信银行科技投入保持较高强度，信息科技投入占营收比重提升，并在授信、结算与风控等环节推动数字化改造，有助于通过降本增效与风险识别能力提升，继续增强经营韧性。随着监管对资本、流动性与风险分类的要求持续强化，能够实现“收益与风险匹配、规模与资本匹配、增长与结构匹配”的机构，将更可能在行业分化中占据主动。
中信银行资产突破10万亿元——不仅是规模的跨越——更表明了价值导向的提升。这表明银行业在新发展阶段不再单纯追求“以量取胜”，而是通过科学的风险管理和业务转型，实现“以质促量”的稳定发展。这个实践为行业树立了有益示范，推动中国银行业从高速增长迈向高质量发展。真正的竞争力，来自于在变化中把握节奏，在压力中筑牢防线，才能赢得持久的信任和发展空间。