话说最近吧，韩国那边的情况其实有点微妙。《朝鲜商业》报了个新闻说，三星估计DRAM的紧缺劲儿估计得到2028年才能缓过来。这时候你就懂了，这两个公司为了不瞎花钱，正在琢磨着是不是要少造点。因为大家都担心等热度过了，生产的货卖不出去，这就是所谓的产能过剩风险。其实刚才那个公众号建议大家赶紧去点个“关注”，这样有啥新动向你也能立马看到，免得错过了。 那咱们先说下背景，当时新冠那阵儿刚过不久，PC行业那时候没啥新花样，大伙儿都在省着花钱买硬件。结果就是供大于求，到现在这根刺还扎在韩国供应商心里没拔出来呢。不过现在情况变了哈，客户那边对HBM还有DRAM的需求突然就火了起来。如果生产线不加码肯定搞不定这些活儿，所以供应商估计也不会轻易去动产能这块儿的大蛋糕。 不过得留神啊，要是基础设施需求哪天缓下来了或者变稳当了，供应商就得把生产的量给降下来。这时候谁要是乱承诺大干快上肯定会栽跟头的。SK海力士之前就说过了，扩产这事他们现在是看着办、很谨慎。 眼下看来啊，要想解决缺内存的这道坎儿，唯一的法子就是得让供应商多掏钱扩产。不过价格啥时候能回落到以前那个水准还说不准呢。反正好多报告都指着说现在DRAM和消费产品的定价趋势会是个“新常态”。 三星和SK海力士这两家加起来能占到全球70%的DRAM市场份额。他们对这波“内存热潮”倒是有自己的算盘。DRAM本来就是好几个行业都头疼的问题，对咱们这些普通消费者来说影响更直接。最近这几周内存价格涨得快得吓人，都快让人受不了了。 看韩国媒体《韩京日报》的消息说，主要那几家DRAM大佬都认定了会有个“内存超级周期”，觉得后面几个季度还得紧巴巴的供不上货。三星那边特意强调了一下，公司不会傻乎乎地一口气把产能全加上去，而是要盯着长期能赚钱才是正经事。 为了最大限度地避开产能过剩的麻烦事儿，他们打算用平衡客户需求和定价的CAPEX战略来办事儿。DRAM扩产那可是个大工程，光靠时间可不行。这两家公司在疫情期间也没少吃苦头，主要还是几年前为了应对需求不足给砍的太狠了。 现在正儿八经地搞生产呢。就像三星说的那样，如果厂商现在一窝蜂地砸钱扩产，等AI这股风过去以后搞不好会把市场砸烂喽。到了2028年这事儿还得熬过去呢。 所以制造厂商现在都签那种短期合同咯，就是想让涨价的钱快点传达到客户那边去。对三星和SK海力士这种级别的公司来说啊，“长期”盈利能力才是生命线嘛。 根据这份报告的说法呀（这是编译自wccftech），咱们消费者可得留个心眼儿：DRAM供应这事儿估计在一两个季度内没啥改善的指望了。这就意味着像RAM、GPU这些产品还得继续受供应限制的煎熬（免责声明我就不说了）。