问题——低利率环境下的增长与稳健如何兼得 当前银行业正面临净息差收窄、金融市场波动加剧、资产收益下行等多重压力，营收普遍承压；对地方城商行而言，一方面要持续加大对区域经济的金融供给，另一方面又要守住风险底线、保持盈利稳定，如何“增长”和“稳健”之间取得平衡，成为衡量经营质效的重要标准。 原因——优化结构与精细化经营支撑利润韧性 泸州银行披露的2025年报显示，全年实现营业收入48.61亿元，受利率下行及债券市场估值波动等影响，同比下降6.69%；净利润15.42亿元，同比增长20.91%，延续连续三年20%以上增长。盈利指标上，净资产收益率（ROE）升至12.06%，总资产收益率（ROA）升至0.83%，每股净资产和每股收益保持增长。 从经营层面看，营收阶段性承压的情况下，利润仍实现较快增长，主要来自资产负债结构优化、定价管理更精细、资金运用效率提升等因素的共同作用。年报显示，该行年末净息差为2.49%，在上市银行中处于相对靠前水平，为盈利提供了支撑。同时，该行通过贷前、贷中、贷后全流程管理强化风险识别与处置，提升经营的稳定性与可预期性。 影响——资产规模跃升、区域金融供给能力增强 年报显示，2025年末泸州银行资产总额2024.62亿元，同比增长18.40%，突破2000亿元；存款总额1565.56亿元、贷款总额1248.30亿元，分别同比增长15.70%和20.11%。规模扩张的同时，体现出其在区域市场的资源吸纳和信贷投放能力同步提升。 作为扎根川南的地方银行，该行持续加大对实体经济的支持。年报显示，2025年累计向8234户小微企业投放贷款超过1415.94亿元，重点覆盖批发零售、制造业、医疗卫生等与民生和产业链关联度较高的领域，并参与区域重大战略与公共服务平台建设。业内人士认为，地方城商行在本地产业理解、信息获取和服务半径上具备优势，风险可控前提下保持合理投放节奏，有助于提升区域经济的韧性与活力。 对策——以资产质量与风险缓冲夯实可持续发展底座 资产质量上，截至2025年末该行不良贷款率为1.18%，较上年下降0.01个百分点，连续三年下降，处于近六年较优水平。风险抵补方面，拨备覆盖率415.24%，虽较上年回落，但仍明显高于监管要求，为应对潜风险留出较充足空间。年报还显示，该行全年收回已核销贷款2.36亿元，反映其持续推进不良资产处置与存量风险化解。 在监管合规与风控体系上，该行表示将继续完善全面风险管理机制，强化重点领域风险监测，提升预警与处置效率，确保资本充足率、贷款集中度等指标符合监管要求。市场分析认为，宏观不确定性仍存的情况下，地方银行需在资本管理、拨备安排与资产质量之间形成协同，守住风险底线，避免“以量补价”带来的风险累积与后移。 前景——立足区域定位，向高质量与特色化转型深化 年报同时披露品牌与业务资质上进展：该行获批非金融企业债务融资工具承销资质，并国际榜单排名中实现提升。股东回报上，董事会建议每10股派现1.3元（含税），以更稳定的分红安排强化市场预期。 面向未来，泸州银行提出将继续服务地方实体经济，围绕负债成本管控、资产结构优化等环节提升经营效率，同时深化科技赋能，升级全面风控体系，打造特色更清晰的城市商业银行。结合行业趋势，城商行竞争正更多转向“特色化经营、精细化管理与风险定价能力”的综合能力比拼：谁能在支持实体经济与资本约束、风险约束之间实现更高水平的动态平衡，谁就更有机会在新一轮周期中赢得主动。
在利率环境变化与行业转型压力叠加的背景下，如何在“稳增长”与“控风险”之间建立可持续的经营坐标，考验着银行的治理能力与战略定力。泸州银行2025年的表现显示——立足区域、深耕实体——以精细化管理提升内生效率、以全流程风控守住底线，是地方银行实现高质量发展的重要路径。未来，随着金融支持实体经济的导向更明确，只有把服务做实、把风险底盘夯牢，才能在新一轮竞争中走得更稳、更远。