别看最近消费板块一直不温不火，其实不少机构心里早有盘算，像申万宏源、国泰海通这些业内大佬，早就把目光盯上了这块未来的肥肉。他们觉得，现在国家正在把政策和居民的内生动力都给调动起来，大力推动消费持续上涨。申万宏源那边的首席经济学家赵伟说，这可不是瞎猜的，国际上有不少先例表明，当房地产市场调整到后半程时，消费的劲头往往会先抬头。按照这一规律来看，咱们中国没准儿正处在这个“拐点”上。 国泰海通研究所所长路颖也给咱们提了个醒：楼市这轮深度调整基本算是到头了，行业里的坏东西也都清理得差不多了。现在内需这块复苏的信号已经冒出来了，物价涨点是好事儿。你看2025年12月那个数据就知道了，CPI同比涨了0.8%，这已经是连续4个月都超过1%了。物价一暖和，人们的信心自然就回来了。 最重要的是政府这回下了狠手，直接拿居民平时不敢花钱的老毛病开刀。比如搞“以旧换新”把大家手里的旧货换成新货；落实带薪休假和春秋假把大家的假期给管严了；社保户籍改革解决“不敢消费”的问题；还有建设统一大市场打通“不能消费”的路障。特别是对超1.7亿的农业转移人口搞公共服务均等化，这一下能释放出好几万亿的消费额度。 再说人均GDP这块儿，等达到1万美元、城镇化率也超过70%以后，服务业供需两头都会猛涨。咱们国家其实马上就要摸到这个门槛了。而且现在“十五五”开局这么重要的时刻，上头和地方都在拼命干活。从中央到部委再到地方，政策全是冲着扩大内需来的，比如给个人消费贷款贴息就是一个例子。对内“投资于人”、对外开放服务业这些招数用好了，服务消费的空间还能再大不少。 赵伟还提到了一些挺有创意的小手段，比如一次性信用修复、发有奖发票这些政策工具用得好的话，对居民信心的修复能起大作用。路颖最后总结道：现在咱们经济的重头正在往内需上挪，房地产这块儿虽然还在磨底探底，但估值和大家手里持有的股票都压在历史低点上。趁着政策在使劲儿、基本面慢慢变好的时候进场布局，绝对是个不错的机会。