个人资产负债率多少才算合理？最近大家都在谈“斩杀线”，这话题特别火，主要是担心美国阶层滑落的风险。美国储蓄率很低，家庭年均开支大约占收入的8成，中产消费门槛又高，比如房产税、医疗保险这些开销。如果家里突然没了收入来源，或者碰上什么大事，一下子就会往下滑。相比之下，中国家庭普遍存的钱比较多，生活开销也没那么重。但要是房贷额度很大，房价跌了，有些家庭可能就已经是负资产了。要是再遇到失业，资金链容易断，这应该就是现在很多中产焦虑的原因。 那怎么避免阶层下滑？负债控制得好不好很关键。我们来看看CarryCai的建议：个人资产负债率最好别超过60%，一般在30%到50%之间比较稳。zoetina52就只盯着利息看，只要利率低到3%，哪怕给他十个亿他都敢借；要是利率超过13%，哪怕只有十块钱他都不借。长岛冰茶007也觉得自住的房子就是恶性负债，因为它一分钱不赚还得交物业费、房产税。要是租出去的房子租金比利息多得多，那还能算良性的；要是少了或者贬值了、流动性差，那就还是恶性负债。 梁溪居士觉得现在的人对现金流太自信了。其实现钱永远比未来的钱更可靠。减少负债吧，除非收益能超过负债而且能很快变现。就拿买房来说吧，有些资产本身就是消费项目。比如我有套自住房价值180多万，但每个月只能租3000元，一年下来才3万6千块。如果卖了它能租50年？不可能的！因为我这辈子可能还要搬家至少4次。 小七班学渣也认为没必要为了提升生活水平去冒高风险的债。倒是CarryCai建议0%的负债才是最安全的，这就叫“做时间的朋友”。你看那条躺在车辙里的鲋鱼吧？远水解不了近渴。 那么个人负债率到底定多少合适呢？我的答案是：常规情况下每年算一次就行；遇到大事情或者变故的时候要赶紧重新算。各类资产要这么计价：房子按市场价打八折算；股票、基金这些按券商的担保品折算率来定；个人借钱或者民间借贷按五折算；如果借钱期限超过一年还没还就算违约了。 有些资产买了就是消费。比如我的自住房价值180多万但只能租3000元一个月一年才3万6千块卖了能租50年？不可能的因为我这辈子可能还得搬家至少4次。 现在的人都太聪明了对现金流有迷之自信其实现钱永远高于期钱多想想那条太阳底下催债躺在车辙里的鲋鱼远水根本就没啥用减少负债除非稳定收益高于负债且可以迅速变现。 关于用借钱买股票的问题有很多讨论还是那句话适合自己的才是最好的就我来说我也是长期保持有融资杠杆波动大的时候确实对心态是极大考验这么多年扛过来了负债确实带给了我一定资产的加速我不排斥杠杆也要控制使用的额度从经营企业的角度来看市场的经营杠杆有助于提高ROE当然还是看适不适合你。