刚才中金那边放出个消息，说中东的那些资金很可能要加速转向中国了，也不想继续盯着美元不放。方俊杰听了感觉挺有意思，因为市场现在都在盯着美伊的紧张局势呢。 缪延亮这哥们透露了个细节，说其实不少中东客户本来就想多买点内地和香港的资产，就是因为基本面还没搞清楚，一直犹豫不决。不过这回打仗一闹，估计资金会更快动起来把配置搞得多元化一些，把主要放在美元和当地资产上的钱，更多地投到亚洲、尤其是中国这边来。 他还解释了下为什么选中国。中东现在的钱袋子里基本全是美元，可他们的经济跟中国特别互补，中国买他们的石油，他们也能用中国先进的制造业。要是中东以后也用人民币做贸易，交易成本能省不少。这次冲突就是个导火索，会逼着中东赶紧调整自己的货币和贸易体系，让他们意识到把鸡蛋都放在一个篮子里的风险有多大。 苏楠觉得香港这块前景不错。现在国际货币秩序大洗牌，大家对美元依赖度在降低，资金就开始往黄金和别的国家公开市场跑了。加上最近中东这局势一乱，香港肯定能捞到不少好处。 中国经济方面嘛，缪延亮预测今年的PPI和CPI数据应该会比去年好点，特别是PPI有机会转正。因为国家在做产能调整和反内卷，供给端的量少了。需求端的话，企业出海加上政府搞以旧换新这些政策虽然有帮助，但还没完全走出通缩。他觉得今年还有降息的空间，不过因为银行赚钱的空间本来就不大了，所以降多少其实有限。最关键的还是得把大家对通胀的预期拉起来。 降准当然也是有的，但更多是用结构性货币政策的手段给特定行业部门放低利率。不过现在中国整体还是去杠杆的环境，用他的话说是“金融周期的下半场快结束了”，这时候货币政策的效果就会受限制，财政政策反而更有戏。 最后说到内房的问题。他说各种迹象都表明房价调整可能快到底了，还在探底阶段。至于接下来是反弹还是低位徘徊，还得看宏观经济环境和复苏力度咋样。但有一点可以确定，内房对中国经济的最大负面影响应该已经过去了。