AI光通信加上高端显示的双重发力，给MicroLED板块带来了强劲的上涨动力。3月5日，A股里的MicroLED概念股领涨大盘，光学光电子还有MiniLED这些板块也都跟着涨起来了。等到发稿的时候，整个板块里已经出现了很多涨停的个股，像聚灿光电、华灿光电、艾比森、联建光电还有雷曼光电这些股票都封住了涨停板。 这一波行情的核心逻辑在于AI带来的高速传输需求和高端显示领域的需求同时爆发。MicroLED这项技术把LED做成薄膜和微小阵列之后，既可以当作像素显示用，又能用到像CPO这样的高速光通信里面去，这种双重属性让板块变得很强。特别是生成式AI越来越火，数据中心对高速又省电的传输需求变得特别迫切。TrendForce集邦咨询调查发现，以前用铜缆在机柜里做短距离传输的方案现在遇到了大麻烦，传输密度不够还耗电太大。MicroLED CPO方案就不一样了，它的单位能耗很低，能把整体能耗降到铜缆方案的5%以下，凭着这点节能优势就有可能替代传统的光互连方式。 更关键的是，英伟达给Coherent和Lumentum各投了20亿美元。这两家公司都能拿到采购协议和先进激光组件的使用权，这些钱主要用来搞技术研发。英伟达把光互连和先进封装集成看成是下一代人工智能基础设施的基础。CEO黄仁勋说他们正靠着Coherent的技术开创下一代硅光子学。至于和Lumentum的合作，他提到双方要一起推进全球最先进的硅光子技术。 同时，MicroLED在显示领域的需求也在不断增长。Omdia的报告显示，MicroLED显示器的收入预计明年能翻一倍，从2025年的5240万美元增长到2026年的1.054亿美元。虽然现在还主要用在大屏或者手表、眼镜这类地方不多，但随着制造技术越来越成熟还有新产品的推出，它的出货量和收入短期内就会有明显提升。 产业链这边的信号也挺积极。3月初LED行业迎来了新一波涨价潮。据统计已经有20多家相关企业宣布提价了。行业景气度越来越高也让市场对MicroLED概念的情绪更热烈了。 从基本面来看业绩也不错。艾比森明年营收41.59亿元增长了13.55%；净利润2.54亿元暴涨了117.20%。中微公司营收123.85亿元增长了36.62%；净利润21.11亿元增长了30.69%。晶丰明源扭亏为盈赚了3560.46万元。华灿光电亏得少了一些3.7亿到5.3亿元之间。利亚德赚了3亿到3.8亿元实现了扭亏。他们说从2022到2024年MicroLED收入连续翻番；今年上半年新签的订单超过6亿元增长了40%以上。 到了2026年可能会有“AI百镜大战”。Meta、字节跳动还有苹果谷歌这些巨头都准备推出新款眼镜产品。MicroLED技术因为亮度高、省电又耐用很受AR微显示行业欢迎。 国泰海通证券觉得这个行业在2024年经历了最黑暗的时刻后现在已经开始好转。2025年巨量转移的良率问题解决了一些产品已经开始装到智能手表和AR眼镜上了。AI数据中心带来的想象空间也很大行业可能要迎来重生的机会了。 如果在降低量产成本还有光互连应用技术方面持续突破的话，MicroLED有可能从智能手表和AR眼镜慢慢用到超大尺寸电视还有高端车载HUD显示这些领域里去。还可以期待在AI服务器的短距离通信领域技术进步更多。这样一来MicroLED的应用场景和市场规模就会越来越大了。 这个消息来自IT之家。