刚刚发生的事情让咱们欧洲天然气价格这回可真是要遭殃了。渣打银行说了，今年夏天这玩意的价钱，搞不好能冲到每兆瓦时90美元以上。你看这周四的期货价又涨了，到了每兆瓦时55欧元左右，连着跌了四天的势头总算止住了。说到底还是因为中东那边没停火的指望，还有就是怕那边的能源设施再遭殃。本来还觉得有戏能停火呢，结果伊朗直接拒绝了美国提的15点和平建议，还提出了自己的条件。这海湾地区的基础设施破坏可不小，大概有40处资产都被打了。霍尔木兹海峡现在几乎算是关死了，海运得改道走别的路，这就导致液化天然气的数量大大缩水，跟亚洲那边买家抢货就更激烈了。 受打击最严重的是卡塔尔那个拉斯拉凡枢纽。它14条生产线里的两条还有两座制液设施都被弄坏了。卡塔尔能源公司不得不宣布，他们每年1280万吨的产量里有17%得停产个三五年。就在这次第二轮袭击爆发前，他们已经把全部产量都喊停了。 其实之前咱们也讲过，渣打银行早料到了油价会高位运行很久。他们这回把2026年布伦特原油的预期价格给提上去了，从之前的水平猛涨了35%。现在的专家都觉得欧洲天然气价格还得往上走。如果美伊冲突到了夏季注气季开始之前还没解决，TTF的价格估计能突破每兆瓦时80欧元（差不多92.4美元），这可是2022年俄罗斯入侵乌克兰后见过的高价了。而且远期曲线到2028年的价格也会居高不下，意味着咱们欧洲大陆要难受一阵子。 不过光靠中东闹的这一出可不行，咱们这边的储存也快见底了。库存现在只有总容量的28%，是2022年以来的最低点。冬天太冷需求大得吓人，把去年存的气都给烧光了。还有2026年年初那会儿的季节性价差太高了，让人根本没动力去囤货。荷兰的情况更惨，格罗宁根气田减产再加上交易关了门，库存跌到了6%以下。 好在渣打银行说这次的天价不会像2022年俄罗斯断气那么惨。那时候价格飙升到了每兆瓦时300欧元以上。这主要是因为现在的液化天然气产能扩张很快，还有欧洲搞了很多可再生能源来给自己撑腰。全球的市场正在搞大扩张，预计到2030年会有很多新厂投产，大头在美国和卡塔尔。国际能源署的数据显示到时候每年能多生产将近3000亿立方米。美国这三年占了全球新增产能项目最终投资决定的四分之三。 美国还靠着普拉克明这些项目在巩固自己的老大地位呢，产能比2024年还要多出60%。卡塔尔也打算扩建北部气田来保住低成本供应商的位置。 非洲那边这次也要跟着一起火起来了。到2030年非洲大陆在建的新产能里会有9300万吨左右，占到全球的20%。撒哈拉以南非洲更是批准了7400万吨的新出口能力。这里面有坦桑尼亚、莫桑比克和尼日利亚的大项目推动着产量翻番。 坦桑尼亚那个420亿美元的项目还有道达尔重启的莫桑比克200亿美元项目都在推进中。莫桑比克的那个项目准备在2029年开始生产每年超过1300万吨的量，能给国家带来350亿美元的收入。