嘿，我跟你说个事儿，最近关于AI云的动静可不小。国家数据局那边有个负责人出来说了，这个叫Token的“词元”，不光是个技术的价值基准，更是连接技术和市场的“钱袋子”，给商业模式的落地提供了实打实的量化标准。你知道吗，2024年初那会儿，咱们中国平均每天调用的词元量是1000亿；到了2025年底，这数字飙到了100万亿；这才过了一个季度，到今年3月就突破了140万亿。两年不到增长了一千多倍，这速度快得吓人。 更有意思的是，有一家做模型的企业在今年1月底创下了纪录：20天赚的钱超过了2025年一整年的总收入。这背后全是靠一套以词元计费为主的新商业逻辑在推着走呢。3月25号的时候，摩根斯坦利发布了份报告，说词元的需求因为训练和推理两个方面的推动增长特别快。不过他们觉得以后主要还是看推理这块儿的发展。 IDC那边算过一笔账，中国AI云市场2024年大概有150亿元的规模，估计到了2029年能涨到2180亿元。这复合年均增长率高得惊人，有72%。要是从IaaS加上PaaS的结构来看，生成式AI的占比也会变大，从2024年的6%涨到2029年底的39%。 AlphaWise那边做了个中国CIO的调查，结果显示大家还是更喜欢把AI部署在超大规模的云厂商那边。这说明大家对公有的云部署意愿在变好，对那些大厂的业务扩张有帮助。 报告里还提到中国AI云现在正进入一个20年来的首个提价周期呢。你看全球的那些大玩家GCP和AWS都已经涨过价了；如果情况乐观的话，国内的厂商可能也会跟着学。云服务涨价本来是件好事儿能带来利润增长。不过摩根士丹利给算过一笔细账：假设其他条件都不变的情况下，每把价格调高1%，利润率大概能提升一个百分点；或者能让EBITA预测值多增加11%。 不过他们也说了还有成本涨价的因素得考虑进去。决定哪家厂商能赢的关键有三个：芯片产能够不够、解决方案全不全、服务好不好。从实力看现在阿里和字节跳动已经是双雄并立的局面了。 具体来说芯片产能是硬通货，谁家有钱或者跟供应商关系铁谁就有优势。在产品方面自研ASIC、基础大模型、多模态模型还有MaaS这些都是关键类别。在服务这块儿老厂商毕竟经验足解决复杂问题更可靠。 现在有好几个趋势正在推动中国本土厂商改善利润率：一个是偏向AI推理这块儿的业务，因为推理这块儿利润更高；另一个是自研ASIC降低成本；再就是选择GPU的采购方式；最后还有提价的潜力在。 AWS和GCP因为需求大供应链贵已经涨了价（比如AWS在2026年把机器学习相关价格上调15%），国内以后可能也会这么搞。网宿科技刚提过CDN价格这可能是个信号，UCloud这些厂商最近的动作也值得关注。不过大家也得盯着字节跳动的定价策略别被他们抢走了市场份额。