在2017年的某上市公司财务报表中，我们把各项数据整理如下，单位都是万人民币。要算出流向债权人和股东的现金流量净额（CFFA），需要按照三个步骤来拆解。第一步先算经营现金流（OCF），就是利润表里的“净现金”，计算方法是把营业收入1871万减去营业成本747万、折旧摊销133万，以及利息费用，结果得出OCF为991万。接着第二步算资本性支出，也就是固定资产的变动情况，这部分等于本期购建的2987万减去处置的2765万再加上无形资产摊销341万，总共是563万。最后第三步是净营运资本变动，这反映了应收应付的“小摩擦”，把期末存货296万减去期初存货187万，再加上期末应付减去期初应付的差额（267万-199万），算出流出了41万。把这三个数值合起来，CFFA就是OCF 991万减去资本性支出563万再减去净营运资本变动41万，最后得出CFFA为387万。 对于债权人来说，他们拿走的金额就是短期借款增加额250万减去（2732万-2654万）的差额，也就是172万。至于股东拿走的部分，是净利润122万减去股利支付的金额（364万-179万-278万），结果是215万。经过验证，172万加上215万正好等于387万的CFFA数额，数字没有误差。 洋哥这次选择了经典的“样板题”，目的是让大家把“看懂”变成“算对”。六月复习热火朝天的时候容易心浮气躁，不如坐下来亲手拨动数字算一道题。反复刷屏不如动脑计算能给大脑降温。如果只瞄一眼就滑走，那是不行的，因为看过并不等于做过，看得懂也不一定做得对。今天你亲自算对了吗？