磷化铟作为AI与光通信的核心材料，其价格在2026年3月发生了巨大变化。这一次价格暴涨主要是因为供给严重不足，需求却在快速增长。全球约有90%的磷化铟产能被日美寡头垄断，而且这些公司的扩产周期非常长，给市场带来了很大的压力。在2026年3月23日到25日之间，2英寸光通信级衬底价格从约800美元/片飙升到了2300-2500美元/片，涨幅高达190%。 供给不足是这次价格暴涨的主要原因。全球每年需要约220-250万片磷化铟衬底，但有效产能仅为80-100万片左右。供需缺口高达70%，使得国内外的订单排期都非常紧张。海外厂商的订单已经排到了2027年底，国内厂商也需要花费8-12周才能交付货物。很多客户为了拿到货还得预付30-50%的定金。 同时，需求也在快速增长。随着AI算力驱动800G、1.6T、3.2T等高速光模块爆发式增长，1.6T光模块所需的磷化铟数量是800G的2.8倍。Lumentum预测未来几年内AI端对磷化铟的需求CAGR约为85%。为了满足市场需求，很多公司都在加紧扩产计划。 2024年初的时候，6英寸高端衬底价格约为0.8万元/片，到了2026年3月已经涨到了1.8-2.0万元/片左右。涨幅达到125%。另外，在国内市场上也是如此：2英寸衬底价格从约1000元/片涨到了3000元/片左右；4英寸衬底则从3000元涨到了8000元左右；涨幅分别达到了200%和167%。 云南锗业是国内磷化铟衬底量产龙头企业；有研新材已经实现高纯铟中试送样；AXTI则是全球磷化铟衬底龙头。源杰科技在英伟达认证后成为InP光芯片IDM厂商；三安光电已经实现6英寸InP外延片量产；光迅科技则拥有全栈光芯片和模块生产能力；仕佳光子和跃岭股份也分别在布局光芯片和外延片领域。 株冶集团是精铟产能龙头企业；锡业股份和华锡有色则是铟资源储量丰富的企业。凯德石英主要生产半导体石英耗材，并配套供应InP产线所需的设备和材料。 这些数据都是基于公开行业信息整理而来的内容，并不构成任何投资建议或推荐个股。请大家谨慎辨别并参考网络信息获取更多详情。