DRAM价格自2025年下半年起一路飙升，对汽车行业带来了巨大冲击。高级DDR4和DDR5的内存价格在半年内分别上涨了150%和300%，而HBM等高端DRAM在第一季度也涨了50%到55%。摩根士丹利预计，每辆电动汽车因此要多花费300至400美元，燃油车也要额外支出100至200美元。理想、蔚来、长安、小米、深蓝等车企高管纷纷表示，内存涨价已经成为了今年最大的成本难题。尽管BOM表上内存占比只有1%左右，但高阶智能座舱和ADAS系统让需求推高到了64GB到256GB甚至TB级别。富国银行分析显示，每辆车DRAM成本只有50至110美元，却可能吃掉整车利润的一个百分点。面对巨大的成本压力，车企不敢直接给经销商发涨价通知，而是选择内部消化。李斌直言蔚来毛利还能承受，但再涨就真卖不动了。因此出现了尴尬局面：车企不敢提价，只能通过“省料”来应对——降级存储规格、使用更便宜的颗粒或者削减非核心域的容量。 SK海力士称DRAM紧缺将持续到2028年，瑞银、摩根大通和野村证券也预测到2027年才会出现缓和。国产厂商长鑫科技虽然在加速扩产，但按2025年二季度销售额计算，全球市占率只有3.97%。TrendForce提醒说，能否稳定拿到足量内存将是供应链韧性的分水岭：要么牺牲智能化功能，要么把成本继续往利润里塞——两种做法都在削弱品牌溢价。 AI行业对算力需求的爆发导致产能紧张，传统市场被挤占。三星、SK海力士和美光三家占据了超过90%的市场份额，扩产计划几乎全是面向AI训练集群的HBM而非车规级DRAM。行业分析师指出，从沙子到晶圆再到封装车规级芯片至少需要两年时间周期；而AI客户愿意溢价并提前锁定产能给供应商带来了强大的议价能力。李斌坦言他们跟AI算力中心还有手机厂商抢内存时毫无胜算。 Counterpoint把存储市场定义为“超级牛市”，供应商议价能力达到了历史新高。三星、SK海力士和美光三家联手就能控制价格走势；尽管长鑫科技位居国产第一，但其产能仍只是杯水车薪。TrendForce预测到2026年70%以上高端内存将被数据中心与AI训练集群瓜分。 面对AI抽干产能的局面和供应商议价能力极强的现状，车企只能被动接盘并接受不断上涨的成本压力。尽管内存只占BOM表中1%左右，但高端系统的需求量却被推高到了TB级别；每辆车DRAM成本虽然只有50至110美元，却可能蚕食整车利润的一个百分点。为了应对这种情况，车企不得不采取“省料”的策略来降低成本——降级存储规格、使用更便宜的颗粒或者削减非核心域的容量。SK海力士预测DRAM紧缺将持续到2028年；瑞银、摩根大通还有野村证券也认为要等到2027年才能缓和；国产厂商长鑫科技虽在加速扩产但影响力有限——全球市占率仅3.97%。TrendForce提醒说能否拿到足量内存是供应链韧性的分水岭：要么牺牲智能化功能要么把成本塞进利润里——两种做法都在削弱品牌溢价。 业内共识是只有拿到长期锁价协议的厂家才能在下一轮智能汽车淘汰赛中抢得先机。