咱们看这份最新的报告啊，主要聊的是2025年蜂窝物联网模组这块。报告显示，2025年全球出货量同比涨了15%，势头不错。支撑这个增长的主要是智能计量、资产追踪、POS机还有路由器CPE、汽车这些需求。 中国市场这边就更猛了，靠着POS、资产追踪这些应用，出货量也涨了15%，稳稳坐在了全球第一的宝座上。印度市场更是猛增33%，中东和拉美也都超过了平均水平。 技术方面，4G Cat-1 bis成了大众市场的主角，几乎每两片机子里就有一片是它。这东西性价比高、性能均衡又好设计，特别适合智能电表和追踪设备这些大量使用的场景。 至于5G模组，增速快得吓人，差不多是行业平均的三倍。它在汽车、路由器CPE和PC这些对带宽要求高的领域渗透得特别快，全年一直保持两位数的增长。2025年对5G RedCap来说也挺关键，这技术最先在中国落地了，以后可能就是连接低功耗物联网和高性能5G的桥梁。 还有个变化是大家开始往AI方向转了，边缘AI处理能力加强了。这就逼着整个物联网生态从只连网的硬件变成了能处理数据的智能边缘设备。 当然啦，激烈的竞争也把ASP给拉低了，厂商赚头越来越少。再加上第四季度DRAM和NAND内存紧缺涨价，这直接推高了物料成本。很多厂家为了应对这个压力，就把高毛利的机子多生产点，库存也不敢乱备。 这一波内存短缺可能要一直拖到2026年去了，对高端机型的出货肯定有影响。不过像Cat-1 bis这种价格敏感的领域需求还是挺稳的。 最后看排名吧，Counterpoint列出的2025年出货量榜单里，移远通信还是稳坐第一。中国移动和日海智能分别排在二三位。利尔达以69%的同比增速冲到了第四位，成了行业里增长最快的几家之一。