阿斯麦刚发布了2025年财报，结果出乎很多人意料，特别是中国市场表现特别好。这给那些重仓“设备”的科创半导体ETF（代码588170）和半导体设备ETF（代码562590）打了一剂强心针，这两只基金已经连续上涨了5天。2月25日，ASML公布了今年的业绩报告。数据显示，他们2025年的总净销售额达到了327亿欧元。其中有281亿欧元来自亚洲地区，特别是中国市场贡献巨大。DUV业务在中国表现超出预期，这才抵消了其他地区略低于预期的影响。主要还是因为全球主流业务还没完全恢复。截至2月26日下午14点37分，科创半导体ETF涨了1.55%，半导体设备ETF涨了1.04%。欧莱新材也大涨了20.01%，耐科装备涨了6.68%，神工股份涨了5.74%。还有京仪装备、拓荆科技等个股也跟着上涨。申万宏源的研究指出，现在算力行业的投资逻辑变了，从“无上限远期规模扩张”变成了“效率优先、商业转化率优先”。OpenAI把2030年前算力基础设施投入目标下调到6000亿美元，其实就是想把钱花在更短周期、更实际的项目上。这种转变让市场对高效率、高良率、国产化率高的设备和材料需求大增。尤其是半导体设备零部件国产化这一块受惠最大，比如刻蚀、薄膜、清洗这些核心设备的关键部件。和讯财经APP里还有更多详细信息。