黄金价格突破了每盎司2400美元，白银涨幅更是高达10%。朋友圈里晒金条、讨论资源股的人突然多了起来。AI方面，某头部券商的贵金属板块融资买入额在一周内激增了150%，给市场带来了警示。英伟达芯片断供刺激了国产算力替代的热潮。科技部推进AI基建的文件刚下发，就有国产服务器龙头拿下运营商百亿订单的消息传出，资金疯狂涌入AI服务器、光模块、CPO这些概念股。研报指出，国内AI算力需求年增速可能超过40%，800G光模块正在大规模出货。不过训练顶级大模型的费用每天就要烧掉上百万元。这个行业风险很高，一旦钱烧完了还没有盈利或者应用落地遥遥无期，故事就讲不下去了。看看市盈率，有些算力概念股已经炒到几百倍甚至上千倍。 这次两会即将开幕，“新质生产力”成为热门话题。低空经济、商业航天、生物制造等概念股提前启动。历史上两会前后市场容易出现政策驱动行情，但也要小心“见光死”的陷阱。有些公司根本没有相关业务也蹭上了热点，一旦热度消退股价就会暴跌。 国际金价突破2400美元，白银跟涨，国内稀土价格单周跳涨8%。美联储降息预期让黄金成为抢手货。资源股行情来得又急又猛，很多股票一周涨幅超过20%。历史上2013年就有过“中国大妈”买黄金被套牢的教训。当菜市场大妈都在讨论买黄金股票时，可能意味着专业资金正在悄悄卖出获利。 这次市场同时关注AI算力、有色资源和两会概念这三个板块。追逐热点与规避风险是永恒的话题，答案可能藏在下一个尚未被察觉的“暗雷”中。美联储降息预期落空或者转为加息预期都可能让金价像断了线的风筝一样坠落。股市里有一个朴素的道理：当所有人都挤在一条船上高呼某个概念时，这条船本身已经变得异常脆弱。中国科技部推进AI基建文件下发后市场反应热烈，但也要注意背后的风险和财务压力。