新年伊始，私募调研把目光对准了科技领域，半导体和AI应用成了机构布局的重头戏。2026年资本市场的大幕刚刚拉开，专业投资机构的动向就透露了他们对这一年的打算。私募排排网的数据显示，一月间共有659家私募管理机构忙活起来，总共进行了1719次调研。他们一共接触了332家公司，涉及申万一级行业分类里的28个行业。计算机和电子行业成了主战场，其中计算机行业的调研频次高达296次，排名第一。电子行业虽然次数略少，但参与调研的公司数量最多，达到48家。机械设备和医药生物也很热门，分别有超过190次的调研记录。这表明机构对科技创新驱动力还是很看好的。在这么高的热度里，不少知名基金经理亲自去了现场。高毅资产的冯柳和重阳投资的陈奋涛跑去海康威视，问的都是这家公司在AI技术上的新进展以及机器人业务分拆上市的事。丹羿投资的朱亮去了通富微电，这说明大家对半导体产业链的中后端环节越来越重视。市场分析说，现在全球算力需求大爆发，国产算力生态也在加速建设，本土AI芯片产业迎来了好机会。与之相关的封装测试环节自然也会跟着受益。仔细看看现在私募的调研逻辑就会发现两条主线：一是紧盯从硬基建到软应用的全链条机遇，二是看重产业趋势的确定性和业绩能不能看得到。畅力资产的宝晓辉觉得，行业的内在逻辑变了。以前大家都盯着高端算力和尖端芯片的竞争，现在重心慢慢转到具体场景落地和赚钱上了。这就让通用型GPU和基础半导体设备的需求变得更迫切了。杨建海也同意这个观点，他说AI行业发展很快，很多细分场景已经能赚钱了。只要底层技术一直在进步，投资者就没必要太着急去担心泡沫的问题。现在这时候无论是算力设施、垂直应用还是配套的储能设备等都有机会值得深挖。整体来说，尽管2025年科技板块表现不错，但在一线机构看来，无论是看全球趋势、国内政策还是企业盈利成长潜力来看，科技领域还远远没有到尽头。现在还是在找好标的的时候。私募机构年初的密集调研就像是一张寻宝图，指向了以科技创新为核心的方向。AI应用落地和半导体产业链发展已经成为大家共识较高的布局重点。这既反映了市场对新经济动力的期待也预示着科技股今年还会是重头戏。接下来企业能不能拿出真本事落地技术并且成功商业化就成了检验这些投资逻辑靠不靠谱的关键尺子了。